Une Tendance Vers la Croissance Responsable
Au fil des ans, une alliance de plus en plus étroite s'est formée entre les entreprises et les investisseurs en Private Equity, visant une croissance plus responsable et durable. Les questions liées au climat, à la biodiversité, et aux aspects sociaux et égalitaires sont devenues centrales. Les gestionnaires de Private Equity jouent désormais un rôle crucial dans la mise en œuvre des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans leurs stratégies d'investissement.
L'ESG : un axe stratégique de l'investissement en Private Equity
D’après une étude d'Invest Europe réalisée en 2024, 77% des sociétés de gestion européennes considèrent les critères ESG dans leurs décisions d’investissement. Les due diligences approfondies en matière d’ESG sont devenues indispensables pour détecter les risques et opportunités. Pour de nombreux gestionnaires, l'ESG est un levier majeur de création de valeur pendant la durée de détention des actifs. Par exemple, Breitling, avec le soutien de CVC Capital Partners, a adopté des matériaux recyclés pour ses bracelets de montres, réduisant ainsi son empreinte écologique et ses coûts.
La réévaluation des performances financières
Les gestionnaires de fonds ne se contentent plus d'analyser les flux de trésorerie, mais évaluent également les émissions de CO2 évitées. CVC, par exemple, s'est engagé à diminuer ses émissions de gaz à effet de serre de 73% d'ici 2030 et à utiliser uniquement de l'électricité renouvelable pour ses bureaux.
L'ESG : un catalyseur de croissance dans le Private Equity
L’adoption des critères ESG par les principaux gestionnaires mondiaux se reflète dans des investissements stratégiques tels que ceux d’Insight Partners dans Vinted ou de General Atlantic dans Venterra. Le financement d'entreprises à impact positif est devenu essentiel, surtout dans un contexte où 61% des consommateurs français tiennent compte des critères de durabilité dans leurs achats.
Un cadre réglementaire renforcé
Les gestionnaires de fonds doivent désormais respecter des obligations de transparence accrues concernant leur impact écologique et social, ce qui favorise une croissance durable et la création d’emplois. La bonne gouvernance, la promotion de la diversité et la réduction de l’impact environnemental sont des priorités. Des initiatives comme les PRI (Principles for Responsible Investment) et la réglementation européenne SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), en vigueur depuis mars 2021, offrent des cadres de référence pour les investisseurs. Les fonds classés article 8 doivent rapporter annuellement des données clés (émissions de CO2, consommation d’énergie, politiques anti-corruption, diversité des conseils d'administration, etc.). Ces données, souvent collectées de manière automatisée, servent de base pour les discussions stratégiques avec les dirigeants des entreprises du portefeuille afin d’élaborer et de suivre des plans d’amélioration en matière d’ESG.
Une transition vers un modèle durable
Le secteur du Private Equity intègre de plus en plus les critères ESG à chaque étape du processus d’investissement. En faisant cela, il se positionne comme un acteur clé de la transition vers un modèle économique plus durable, respectueux de l'environnement et des individus.
Publication réalisée dans le cadre d'un partenariat