Les nouveaux fonds 5 étoiles Quantalys

Publié le 09/12/2010 - Philippe Maupas
Revue de détail des fonds notés pour la première fois ayant obtenu 5 étoiles à fin novembre 2010

Tous les mois, nous mettons à jour la notation Quantalys. Cette notation quantitative (dont la méthodologie de calcul est accessible ici) est calculée sur 3 ans (36 mois) d'historique de performance au sein des catégories Quantalys.

Certaines catégories ne sont pas notées, faute d'un indice de référence représentatif, d'autres ne sont pas notables (il faut un minimumu de 10 fonds notables pour que la catégorie soit notée).

Au sein d'une catégorie, nous classons les fonds par note décroissante (le meilleur fonds d'une catégorie ayant la note de 100) et affectons 5 étoiles aux 20% les mieux notés, 4 étoiles aux 20% suivants, 3 étoiles aux 20% du milieu, 2 étoiles aux 20% suivants et 1 étoile aux 20% des fonds les plus mal notés.

La notation n'est que la traduction visuelle d'une performance passée, dont rien ne dit qu'elle est représentative de la performance future.

Certains des fonds notés pour la première fois à fin novembre 2010 ont obtenu 5 étoiles, en voici une brève présentation, non exhaustive.

La liste exhaustive de ces fonds est accessible ici.

Fonds actions 5 étoiles

Dans la catégorie Actions France Petites et Moyennes Capitalisations, Amplegest Mid Caps, géré par Cyril Deblaye, obtient 5 étoiles.

En Actions Monde, c'est Premiumsphère, géré par Adeline Salat-Baroux (Edmond de Rothschild Asset Management) qui se distingue pour sa première notation.

5 étoiles également dans la catégorie Actions Chine pour le fonds FF China Focus (Fidelity), géré par Martha Wang.

Dans la catégorie Actions Sectorielles Energie, Matières Premières, Or, 5 étoiles pour le fonds Franklin Natural Resources, co-géré par Frederick Fromm, Steve Land et Matthew Adams.

Dans la catégorie Actions Sectorielles Immobilier, Immobilier 21, géré par Laurent Gauville et Guillaume Morin (Gestion 21) obtient la meilleure notation pour son 3ème anniversaire.

En Actions Pays Emergents Europe et Russie, 5 étoiles pour le fonds Jupiter New Europe, géré par Elena Shaftan, Ingrid Kukuljan et Colin Croft.

Fonds allocation d'actifs 5 étoiles

En Allocation d'actifs Europe Réactive euro, Amplegest de distingue de nouveau en obtenant 5 étoiles pour le fonds Amplegest Proactif, géré par Xavier Gandrille, qui vient d'avoir 3 ans.

Fonds obligations 5 étoiles

Franklin Templeton se distingue dans cette catégorie, 2 de ses fonds obtenant 5 étoiles pour leur première notation.

Templeton Global Total Return Fund, en Obligations Monde diversifiées, géré par Michael Hasenstab, ainsi que Templeton Asian Bond Fund, en Obligations Asie, géré par Michael Hasenstab, Dong Il Kim et Santosh Kamath.

A quoi sert la notation ?

Elle (n')est (que) le reflet à un instant t de la performance passée d'un fonds par rapport aux autres fonds de sa catégorie. Elle est donc datée, ponctuelle et évolutive.

La clé pour construire un portefeuille de qualité est de choisir des classes d'actifs, de les assembler entre elles dans une allocation d'actifs diversifiée, en phase avec la durée de placement, les objectifs et la tolérance au risque de l'investisseur. Le choix des fonds vient à la fin.

Philippe Maupas , CFA, CAIA, CIPM, est co-fondateur de Quantalys et éditorialiste.