La notation Quantalys est calculée tous les mois depuis le lancement du site. Quantitative, cette notation évalue le comportement du fonds sur les 3 dernières années en utilisant 36 mois d'historique. La méthodologie est disponible ici. Rappelons que les performances passées d'un fonds ne préjugent pas de son comportement futur et que la notation est le résultat d'un calcul à un instant t, pas une vérité immuable.

L'on sait par ailleurs que la notation d'un fonds évolue dans le temps, et que, comme dans la Bible, les premiers deviennent parfois les derniers, et vice versa. Nous nous sommes donc intéressés aux fonds notés 5 étoiles dans leur catégorie à fin septembre 2013, et ayant été notés continûment 5 étoiles depuis de nombreux mois : en quelque sorte à ces premiers qui restent longtemps premiers.

Nous avons décidé arbitrairement de sélectionner les fonds étant notés 5 étoiles sans interruption depuis au moins 36 mois, soit 3 ans, dans les catégories les plus fréquentées par les utilisateurs de notre site (voir ici le palmarès de septembre 2013).

Pourquoi 3 ans ? Parce que c'est une durée assez longue pour réduire la part de chance dans l'obtention de 5 étoiles. Un fonds noté 5 étoiles sans interruption depuis plus de 3 ans est très probablement un excellent fonds, avec un excellent gérant (ou une excellente équipe de gestion) et un excellent process de gestion. Ces fonds constituent le Hall of Fame à long terme de la gestion collective.

Qui sont les heureux élus ? Après les 62 Actions France, zone euro et Europe présentés ici, voici les 42 fonds Actions Monde, Etats-Unis, Asie et Emergents.

Nous nous attacherons avant tout à présenter les fonds ayant la plus grande longévité au sommet de leur catégorie (plus de 3 ans). Le palmarès complet est disponible dans un fichier téléchargeable à la fin de cet article.

La plus grande longévité ? 91 mois de notation 5 étoiles continue, soit plus de 7 ans et demi.

Actions Monde

Dans cette catégorie phare, les fonds ISR tirent leur épingle du jeu.

C'est notamment le cas de Dexia Sustainable World, 5 étoiles depuis 91 mois. Même exploit pour Dexia Equities L Sustainable World, son clone de droit luxembourgeois.

91 mois au sommet également pour BL Global Equities, géré par Joël Reuland chez BLI et pour MFS Meridian Global Equity Fund.

90 mois consécutifs de notation 5 étoiles pour un fonds indiciel coté, le Lyxor UCITS ETF Dow Jones Global Titans 50. La gestion passive est bien moins chère que la gestion active et peut également être très performante.

MFS fait coup double avec MFS Meridian Global Concentrated, 5 étoiles depuis 61 mois.

JBM JB Global Excellence Equity Fund géré par Swiss & Global AM, a 5 étoiles depuis 42 mois et Vanguard Global Enhanced Equity Fund depuis 41 mois.

Robeco SAM Sustainable Healthy Living, un autre fonds ISR, est lui aussi 5 étoiles depuis 41 mois.

Pictet Premium Brands, sur une thématique orientée sur les marques, est 5 étoiles depuis 36 mois.

Actions Monde Growth

Un seul fonds distingué dans cette catégorie : DWS Global Growth, 5 étoiles depuis 58 mois.

Actions Monde Value

Un seul fonds distingué dans cette catégorie : Robeco Global Value, 5 étoiles depuis 67 mois.

Actions Monde Petites et Moyennes Capitalisations

Là encore, un seul fonds primé dans cette catégorie, Franklin Global Sm Mid Cap Growth, 5 étoiles depuis 47 mois. Ce fonds enregistre des performances exceptionnelles sur 5 ans : +14,40%  en annualisé, perte maximum 28,54% (au 30/9/2013).

Actions Etats-Unis

Première puissance économique mondiale, les Etats-Unis sont trop souvent sous-représentés dans les portefeuilles des investisseurs français. Même si la plupart des crises en partent, c'est aussi là que la vitalité économique et l'innovation sont les plus fortes et il est essentiel d'y être exposé via un fonds Actions Etats-Unis.

On n'attendait pas Pimco, géant de la gestion obligataire, en tête d'un classement actions : et pourtant, Pimco GIS Stockplus est noté 5 étoiles sans arrêt depuis 40 mois.

Aucun autre fonds ne répond à nos critères dans cette catégorie.

Actions Etats-Unis Growth

Enfer et damnation pour la gestion active, les deux seuls fonds à intégrer le palmarès dans la catégorie Actions Etats-Unis Growth sont deux fonds ... indiciels cotés (des ETF) : le Lyxor UCITS ETF Nasdaq 100 (depuis 78 mois) et le iShares Nasdaq 100 (depuis 55 mois), répliquant l'indice phare des valeurs technologiques.

Actions Etats-Unis Value

Aucun fonds ne répond à nos critères dans cette catégorie.

Actions Etats-Unis Petites et Moyennes Capitalisations

Au sommet de la longévité dans cette catégorie, un fonds de droit français, Essor USA Opportunités, dont  Martin Maurel Gestion a délégué la gestion à Baron Asset Management : 5 étoiles depuis 76 mois.

Vanguard U.S. Discoveries Fund, dont le géant américain surtout connu pour sa gestion passive a délégué la gestion à Granahan Investment Management, est 5 étoiles depuis 66 mois. La performance annualisée de ce fonds du 9 avril 2005 au 17 octobre 2013 est de 11,86%. Difficile de faire mieux.

Actions Japon

Catégorie mal aimée depuis plus de 2 décennies, c'est pourtant une des plus performantes depuis 3 ans.

SISF Japanese Equity euro hedged est noté 5 étoiles depuis 57 mois et a délivré une performance annualisée de 14,70% sur 3 ans, avec une perte maximum de 23,49% (au 30/9/2013).

Essor Japon Opportunités est quant à lui 5 étoiles depuis 52 mois : Martin Maurel Gestion sait décidément déléguer la gestion à d'excellents spécialistes et a confié celle de son fonds Japon à Rupert Kimber de Tiburon Partners, une société basée à Londres.

Coup double pour Schroder avec SISF Japan Opportunities, noté 5 étoiles depuis 46 mois.

Actions Asie Pacifique

Encore une catégorie importante et sous-représentée dans les portefeuilles des investisseurs.

Robeco Asia Pacific Equities est noté 5 étoiles depuis 85 mois. JP Morgan Asia Pacific Income l'est depuis 62 mois.

Actions Asie Pacifique hors Japon

Dans cette catégorie tout aussi peu représentée dans les portefeuilles des investisseurs que la précédente, on retrouve 7 fonds.

Un fonds est noté 5 étoiles depuis 7 ans et demi, soit 91 mois, AXA Rosenberg Pacific ex Japan Equity Alpha. Un fonds indiciel (répliquant le MSCI Pacific ex Japan) est quant à lui 5 étoiles depuis 65 mois, Pictet Pacific ex Japan Index.

Aberdeen Global Asian Smaller Companies est 5 étoiles depuis 53 mois.

SISF Asian Equity Yield est noté 5 étoiles depuis 47 mois. Schroder confirme la qualité de sa gestion actions Asie.

41 mois au firmament pour Old Mutual Pacific Equity Fund.

Deux fonds First State Investments sont notés 5 étoiles depuis 38 mois : FSI Asia Pacific et FSI Asia Pacific Leaders. Ce gérant d'actifs encore peu connu en France est - entre autres - un remarquable spécialiste de l'Asie.

Actions Pays Emergents Monde

En Emergents Monde, revoilà Martin Maurel Gestion et son exceptionnelle gamme Essor : 91 mois de notation 5 étoiles continue pour Essor Emergent géré par Catherine Vlasto de Genesis Investment Management. Si les performances à 3 ans et moins sont médiocres (comme pour la totalité des actions émergentes), les performances de long terme du fonds sont excellentes.

Revoilà aussi Aberdeen, avec Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies, 5 étoiles depuis 43 mois.

Et revoilà aussi First State Investments, de nouveau avec un duo de 5 étoiles chroniques depuis 38 mois, FSI Global Emerging Markets et FSI Global Emerging Markets Leaders.

Actions BRICS

Pour mémoire, les BRICS sont le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud (South Africa). Les 4 premiers pays pèsent très lourd dans le total de la capitalisation boursière du monde dit émergent et la Chine pèse de loin le plus lourd.

Schroder est à l'honneur, puisque le seul fonds primé est le SISF BRIC, 5 étoiles depuis 41 mois.

Actions Pays Emergents Amérique du Sud

Dans cette catégorie, un seul fonds se distingue : Nordea 1 Latin America Equity, 5 étoiles depuis 38 mois.

Actions Pays Emergents Europe et Russie

Dans cette catégorie, deux fonds sont primés : SISF Emerging Europe (encore Schroder), 5 étoiles depuis 82 mois et Dexia Equities Emerging Europe, 5 étoiles depuis 55 mois.

Actions Chine et Grande Chine

Invesco Greater China Equity Fund est noté 5 étoiles depuis 61 mois. et FSI Greater China Growth (encore First State Investments) depuis 38 mois.

Actions Inde

Deux fonds se distinguent dans cette catégorie : Franklin India Fund noté 5 étoiles depuis 57 mois et Aberdeen Global Indian Equity noté 5 étoiles depuis 55 mois.

Le palmarès complet est disponible ici dans un fichier csv (s'ouvrant avec un logiciel de type Excel).

Prochain article : les fonds flexibles, prudents, équilibrés et offensifs.