Analyse assurance vie : Symphonis Vie

Publié le 17/04/2008 - Philippe Maupas
Un des plus gros contrats internet, avec une offre de fonds de qualité

Symphonis Vie, assuré par Suravenir et distribué par Symphonis sur le site www.fortuneo.fr, est un contrat d’assurance vie collectif.

Frais

- Frais sur versement

Symphonis Vie ne prélève pas de frais sur versement : en d’autres termes, quand vous faites un versement de 1000 euros, vous en investirez effectivement 1000.

- Frais de gestion des unités de compte

Ils s’élèvent à 0,75% et sont prélevés sous forme de parts de vos différentes unités de compte. Si vous détenez 100 parts d’un fonds dans votre contrat, les frais de gestion au titre des unités de compte étant de 0,75% prélevés une fois par mois, l’assureur prélèvera tous les mois 0,063% des parts de vos fonds (0,75%/12) et il vous en restera 99,937 après un mois, puis 99,874 après 2 mois, et ainsi de suite.

- Frais de gestion du fonds en euro

Ils s’élèvent à 0,6% (taux maximum) et viennent en déduction de la rémunération annuelle brute du fonds en euro.

- Frais d’arbitrage

Jusqu'à la fin mars 2008, Symphonis Vie offrait 4 arbitrages gratuits par mois, chaque arbitrage au-delà du 4ème par mois étant facturé forfaitairement 28 euros Depuis le 1er avril 2008, les arbitrages effectués sur internet sont totalement gratuits, sans limite de nombre.

Fonds en euro

Le fonds en euro Suravenir est le fonds en euro du contrat Symphonis Vie. Le taux de distribution des bénéfices aux assurés est de 100%. Son rendement annuel net en 2007 (avant prélèvements sociaux éventuels) s’est élevé à 4,51%. Sur 3 ans, son rendement cumulé s’est élevé à 13,91% (au 31.12.2007).

Offre d’unités de compte

Selon nos données, au 21 avril 2008, Symphonis Vie donne accès à 107 OPCVM (nous ne comptons que les fonds ouverts et excluons les SCPI et tout produit financier quel qu’il soit n’étant pas un OPCVM).

Ce contrat est compatible avec les outils d’optimisation Quantalys, l’offre d’unités de compte couvrant toutes les classes d’actifs de la frontière efficiente.

- Fonds actions

79 fonds sont accessibles, dont 15 fonds Actions France, 26 fonds Actions Europe, 5 fonds Actions Etats-Unis, 5 fonds Actions Asie Pacifique, 11 fonds Actions Pays Emergents (c’est beaucoup, notamment au regard du nombre de fonds actions Etats-Unis), 6 fonds actions Monde.

Symphonis Vie donne également accès à 11 fonds Actions Sectorielles, 15 fonds petites capitalisations, 10 fonds Value et 1 fonds Croissance, permettant une diversification supplémentaire au sein de la poche actions.

D’excellents fonds Petercam sont référencés, notamment Petercam Equities European Small and mid Caps pour couvrir les actions européennes petites capitalisations, et Petercam Equities Europe Dividend, pour couvrir les actions Europe Value. Ces 2 fonds sont notés 5 étoiles Quantalys au 31.3.2008. A noter également la présence de 3 fonds actions ou à dominante actions de type ISR (investissement socialement responsable) : Ethis Valeurs, Ethis Vitalité et Federal Actions Ethiques.

- Fonds obligataires

8 fonds sont accessibles, dont 3 fonds d’obligations convertibles, 2 fonds d’obligations haut rendement et un fonds obligations émergentes, permettant une diversification intelligente à côté du fonds en euro.

- Fonds allocations d’actifs

13 fonds sont accessibles.

- Fonds de gestion alternative

2 fonds sont accessibles, dont un fonds de multigestion alternative, Alteram global alternatif II.

- Fonds à garantie ou à formule

1 fonds est accessible.

Synthèse de l'analyse

Symphonis Vie est un bon contrat sur internet, avec une offre d’unités de compte étendue et de qualité, tant pour couvrir les classes d’actifs principales (une offre de fonds Etats-Unis plus étoffée serait la bienvenue) que pour diversifier en matière de styles (cependant l’offre de fonds Croissance est trop réduite), de petites capitalisations ou de secteurs.

La gratuité complète des arbitrages quand ils sont faits sur internet permet de gérer activement son portefeuille à coût nul et aligne Symphonis Vie sur les plus récents contrats internet. Le fonds en euro est performant. Les outils d’analyse fournis sur le site www.fortuneo.fr sont de qualité.

Philippe Maupas , CFA, CAIA, CIPM, est co-fondateur de Quantalys et éditorialiste.