Table de Rendement/Risque des catégories Quantalys 2025
Publié le 25/02/2026 - Groupe Quantalys
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BILAN 2025
Sur les marchés actions, l’année se clôture globalement dans le vert, mais avec de fortes disparités selon les zones géographiques. Les actions Zone Euro se distinguent nettement avec une performance de 17,42%, très supérieure à leur moyenne de long terme (6,39%). Les actions Pays Emergents Monde affichent également une solide progression de 15,91%, bien au-delà de leur moyenne annualisée (6,54%).
A l’inverse, les actions Etats-Unis enregistrent une performance plus modeste de 2,71%. Cette contre-performance relative s’explique en partie par la dépréciation marquée du dollar face à l’euro sur l’année (environ -13%), qui est venue amputer la performance des actifs américains pour un investisseur européen, malgré une tenue plus favorable des marchés US en devise locale. Les actions Monde progressent quant à elles de 5,69%, un niveau également inférieur à leur rythme de long terme.
L’année 2025 est par ailleurs marquée par le retour en force des thématiques liées à l’or et aux matières premières. Les actions sectorielles Or enregistrent une performance exceptionnelle de 126,85%, tandis que les matières premières physiques progressent de 23,02%, bien au-dessus de leurs moyennes historiques.
Sur la partie obligataire, les performances apparaissent plus hétérogènes. Les obligations euro haut rendement (+4,13%) et les obligations euro diversifiées (+2,18%) s’inscrivent au-dessus de leurs moyennes de long terme, tandis que les obligations euro d’Etat long terme reculent de -2,35%, pénalisées par leur sensibilité aux taux. Les obligations des pays émergents affichent une performance plus modérée de 1,84%.
Dans ce contexte, le monétaire euro continue de jouer pleinement son rôle défensif avec +1,99% sur l’année. Les gestions diversifiées confirment, de leur côté, leur utilité dans la construction de portefeuille, avec des performances comprises entre 3,78% pour les profils prudents et 6,79% pour les profils les plus offensifs. Les stratégies de performance absolue terminent l’année en territoire positif avec +3,05%.
BILAN LONG TERME
Sur longue période, les grandes logiques financières restent inchangées : les classes d’actifs offrant les meilleurs rendements sont aussi celles qui présentent les niveaux de volatilité les plus élevés. Les actions, et en particulier l’exposition internationale, demeurent le principal moteur de performance, tandis que les actifs défensifs continuent de jouer leur rôle de stabilisateur au sein des portefeuilles.
En termes de performance annualisée, les Actions Etats-Unis, les Actions Monde, les Actions Pays Emergents et les Actions Zone Euro restent en tête du classement. En matière de couple rendement/risque, le monétaire euro, les obligations euro haut rendement et les allocations diversifiées conservent un profil attractif, tandis que certaines classes d’actifs plus volatiles, comme les stratégies liées à l’or ou certaines obligations long terme, apparaissent moins efficientes sur longue période.
CONCLUSION
En conclusion, 2025 aura été une année globalement positive mais très sélective, avec des écarts de performance marqués entre classes d’actifs et zones géographiques. Dans ce contexte, la diversification et la gestion active des allocations demeurent des leviers essentiels pour capter les opportunités tout en maîtrisant le risque. Plus que jamais, une construction de portefeuille adaptée au profil de risque de l’investisseur reste la clé pour traverser les phases de marché plus incertaines dans de bonnes conditions.