Les nouveaux fonds 5 étoiles Quantalys

Publié le 12/03/2011 - Ecofi Investissements
Revue des fonds notés pour la première fois ayant obtenu 5 étoiles fin février 2011

Tous les mois, nous mettons à jour la notation Quantalys. Cette notation quantitative (dont la méthodologie de calcul est accessible ici) est calculée sur 3 ans (36 mois) d'historique de performance au sein des catégories Quantalys.

Certaines catégories ne sont pas notées, faute d'un indice de référence représentatif, d'autres ne sont pas notables (il faut un minimumu de 10 fonds notables pour que la catégorie soit notée).

Au sein d'une catégorie, nous classons les fonds par note décroissante (le meilleur fonds d'une catégorie ayant la note de 100) et affectons 5 étoiles aux 20% les mieux notés, 4 étoiles aux 20% suivants, 3 étoiles aux 20% du milieu, 2 étoiles aux 20% suivants et 1 étoile aux 20% des fonds les plus mal notés.

La notation n'est que la traduction visuelle d'une performance passée, dont rien ne dit qu'elle se poursuivra dans le futur.

Certains des fonds notés pour la première fois par Quantalys à fin février 2011 ont obtenu 5 étoiles, en voici une présentation, non exhaustive.

La liste complète de ces fonds est accessible ici.

Fonds actions 5 étoiles

Dans la catégorie Actions France Petites et Moyennes Capitalisations, Amilton Small Caps, géré par Harry Wolhandler de Amilton Asset Management, obtient 5 étoiles. Ce fonds de qualité a des encours très faibles (un peu plus de 10 millions d'euros au 9 mars 2011) et n'est référencé dans aucun des 84 contrats d'assurance vie de la base Quantalys.

En Actions Europe Value, M&G European Strategic Value Fund, géré par Richard Halle et Daniel White de M&G, obtient lui aussi la meilleure note pour sa première notation.

En Actions Zone Euro Petites et Moyennes Capitalisations, Robeco Small Cap Euro géré par Anne-Sélime de Murard et Dominique Dequidt (Robeco Gestion) obtient également 5 étoiles.

En Actions Monde, le fonds SISF QEP Global Quality géré par l'équipe de gestion quantitative de Schroders obtient également 5 étoiles pour sa première notation.

Fonds obligations 5 étoiles

En Obligations euro diversifiées, 5 étoiles pour la première notation de Pioneer Euro Aggregate Bond Fund, géré par Tanguy Le Saout (Pioneeer Investment Management).

Dans la catégorie Obligations Europe diversifiées, c'est Ecofi Taux Fixe 2013, géré par David Jourdan (Ecofi Gestion), qui obtient la meilleure note pour sa première notation.

On rappellera que les anticipations des experts des marchés obligataires sont à la hausse prochaine des taux, et que quand les taux d'intérêt montent, le cours des obligations déjà émises baisse. Il n'est donc pas nécessairement opportun de s'exposer à un fonds obligataire si l'on partage les anticipations de Bill Gross de Pimco, analysées ici.

A quoi sert la notation ?

Elle (n')est (que) le reflet à un instant t de la performance passée d'un fonds par rapport aux autres fonds de sa catégorie. Elle est donc datée, ponctuelle relative et évolutive.

La clé pour construire un portefeuille de qualité est de choisir des classes d'actifs, de les assembler entre elles dans une allocation d'actifs diversifiée, en phase avec la durée de placement, les objectifs et la tolérance au risque de l'investisseur. Le choix des fonds (ne) vient (qu')à la fin.

Nos outils d'aide à la construction de portefeuille (EasyPortfolio et Optimisation) sont là pour vous guider dans le processus de construction de vos portefeuilles. Notre outil de Monitoring vous permet de suivre dans le temps vos portefeuilles issu de l'EasyPortfolio ou de l'optimisation et d'être alerté(e)s en cas d'évolution anormalement négative de la performance, de déformation significative de l'allocation d'actifs du portefeuille ou de dégradation relative importante de la performance d'un des fonds du portefeuille.

Ces outils sont réservés aux détenteurs d'une licence Quantalys Premium, Quantalys Pro et Quantalys Pro+.

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